如何分析公司财务？

怎样分析公司财务？

面对三份财务报表《损益表》、《资产负债表》、《现金流量表》的分析，逻辑上有盈利、安全、效率和增长四个方向。

财务分析可扩展到以下30个基本指标：

盈利能力分析

1. 销售净利率=(净利润=(净利润)÷销售收进）×100%；比例越大，企业的盈利能力越强

2. 净资产利率=(净利润)÷总资产）×100%；比例越大，企业的盈利能力越强

3. 净利率=(净利润=(净利润=)÷股东权益）×100%；比例越大，企业的盈利能力越强

4. 总资产回报率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额×100%；比例越大，企业的盈利能力越强

5. 营业利润率=(营业利润率=)÷营业收进）×100%；比例越大，企业的盈利能力越强

6. 成本成本利润率=(利润总额)÷成本总额)×100%；比例越大，企业的经营效率越高

利润质量分析

7. 所有资产现金回收率=(经营活动现金净流量÷平均资产总额)×100%；与行业平均水平相比进行分析

8. 利润现金比率=(经营现金净流量÷净利润）×100%；比例越大，企业利润质量越强，其价值一般应大于1

9. 销售收现率=(销售商品或提供服务收到的现金÷主营业务收进净额)×100%；价值越大，销售收现能力越强，销售质量越高

偿债能力分析

10. 净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产；对比企业连续多期价值，进行比较分析

11. 流动资产=流动资产÷流动负债与行业平均水平进行分析

12. 速动比=速动资产÷流动负债与行业平均水平进行分析

13. 现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动性负债；与行业平均水平相比进行分析

14. 现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债与行业平均水平进行分析

15. 资产负债率=(总负债率)÷总资产）×100%；比例越低，企业偿债越有保障，贷款越安全

16. 产权比率和权益乘数：产权比率=总负债÷股东权益乘数=总资产÷股东权益；产权比例越低，企业偿债越有保障，贷款越安全

17. 利息保障倍数=税前利息利润÷利息费=(净利润+利息费+所得税费)÷利息费用；利息保障倍数越大，利息支付越有保障

18. 现金顺畅息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用；利息保障倍数越大，利息支付就越有保障。

19. 经营现金流债务比=(经营活动现金流债务比=)÷债务总额）×100%；比例越高，偿还债务总额的能力越强

操作能力分析

20. 应收账款周转率：应收账款周转率=销售收进÷应收账款；应收账款周转天数=365÷（销售收进÷应收账款）；应收账款与收进的比率=应收账款÷与行业平均水平相比，销售收进分析

21. 库存周转率：库存周转率=销售收进÷库存；库存周转天数=365÷（销售收进÷存货）；库存与收进比=库存÷销售收进；与行业平均水平进行分析

22. 流动资产周转率：流动资产周转率=销售收进÷流动资产；流动资产周转天数=365÷（销售收进÷流动资产）；流动资产与收进比=流动资产÷销售收进；与行业平均水平进行分析

23. 净营运资本周转率：净营运资本周转率=销售收进÷净营运资本；净营运资本周转天数=365÷（销售收进÷净营运资本)；净营运资本与收进比=净营运资本÷销售收进；与行业平均水平进行分析

24. 非流动资产周转率：非流动资产周转率=销售收进÷非流动资产；非流动资产周转天数=365÷（销售收进÷非流动资产)；非流动资产与收进比=非流动资产÷销售收进；与行业平均水平进行分析

25. 总资产周转率：总资产周转率=销售收进÷总资产；总资产周转天数=365÷（销售收进÷总资产）；总资产与收进比=总资产÷销售收进；与行业平均水平进行分析

发展能力分析

26. 股东权益增长率=(本期股东权益增加额)÷股东权益期初余额)×100%；比较连续多期企业的价值，分析发展趋势

27. 资产增长率=(本期资产增加额)÷资产期初余额)×100%；比较企业连续多期价值，分析发展趋势；

28. 销售增长率=(当期营业收进增加额)÷上期营业收进)×100%；比较企业连续多期的价值，分析发展趋势

29. 净利润增长率=(净利润增加额)÷上期净利润)×100%；比较连续多期企业的价值，分析发展趋势

30. 营业利润增长率=(本期营业利润增加额)÷上期营业利润)×100%；比较连续多期企业的价值，分析发展趋势。