跟着基金经理买股票靠谱吗
跟着基金经理买股票靠谱吗
选基金就是在选基金经理,找个选股能力强的基金经理,跟着他挑选的重仓股去买股票,是不是即靠谱又省事呢?我给的建议是,可以参考基金经理的选股思路,但不能完全复制。
原因有三个:
- 基金持仓只是某一个时点上的静态持有情况。基金公司定期(按季)发布的持仓报告,披露的是该基金在上一季度末最后一个交易日的持仓情况,实际持有的股票什么时候买的,买了多长时间,中间是否调换过,我们都不得而知。毕竟在股市上有句话,会买的是徒弟,会卖的才是师傅。
- 基金的持仓数据是滞后的。基金经理持仓是可以按其投资策略的调整随时进行调整的,基金买入一只股票,也是基于当时的市场情况而做出的投资决定,当市场环境发生重大变化时,该基金就很有可能调整持仓股票。持仓数据通常在基金的定期报告中公布,而上一季度的定期报告一般在季度结束后15个工作日才陆续发布,也就是说,当你看到这些信息的时候已经过去大半个月了,时效性非常差。股票的价格波动频繁,变动幅度也是比较大的,你看到的持仓股票是否在目前适合入场,你需要认真思量。
- 基金仓位也不具有参考性。每个基金经理的投资策略不同,基金的规模比较大,股票的仓位对于个人不具有参考性,易造成投资偏差。
那研究基金持仓究竟是为了看什么?是为了解基金经理的投资风格和风险程度。
为了更好地了解一只基金,我们非常有必要去了解它的持仓情况。通过持仓的变化可以了解基金经理的投资偏好,看看这些基金经理们都喜欢买哪些行业的股票,投资风格属于激进的还是稳健的,风险是高还是低。
比如,基金A的前十大重仓股的比重达到了73.8%,而总共持仓股票也只有不到30多只,基金B的前十大重仓股的比重只有38.73%,总共持仓股票超过了100只。
这说明:基金A的基金经理明显风格比较大胆,重仓了前十大持仓股,通过相对较少的股票来获取较高收益,但基金价格波动也会受到某一只股票的影响会比较大,这种投资风格相对激进,风险也相对较高,比较适合激进型的投资者。基金B的基金经理相对风格更显稳健,是通过分散持仓来达到分散风险的同时博取收益,这种投资风格比较适合稳中求进的投资者。
结论:跟着基金经理买股票不是很靠谱,参考基金的选股风格来作为自己选择基金的依据,倒是很靠谱。
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