360重组上市背后的最新策略与动向

在360集团重组上市的背后，公司引入了新的战略合作伙伴和投资方，以实现业务转型和发展。360还推出了全新的商业模式和服务，如AI、大数据和云计算等技术的应用，以提升用户体验和市场竞争力。

360重组上市背后的新打法是什么？

昨天，江南嘉杰披露了华泰证券提交的独立财务顾问补充报告，并披露了江南嘉杰360重组的一些具体细节，江南嘉杰还回答了中国证监会的47个问题，称与红有关，5.诉讼不会对360及借壳交易完成后的上市公司产生重大不利影响，也不会构成本次交易的法律障碍。

360私有化资金来源

据报道，2016年5月27日，奇信志成与招商银行深圳分行、上海浦东发展银行有限公司深圳分行、兴业银行北京分行、中信银行有限公司总行业务部、北京银行有限公司深圳分行、北京农村商业银行有限公司签订了奇虎360私人银团贷款合同。

根据《奇虎360私有化银团贷款合同》及其附属合同，奇信志成向招商银行等6家银行贷款30亿美元等值人民币(201.3亿元人民币)，贷款期限为7年，贷款用途为360私有化资金，预计贷款将于2018年12月至2023年6月偿还，本金将在10期内每半年偿还一次。

但经360年与银行协商，拟变更偿还本金的期限为2020年6月至2023年6月，分7期每半年偿还本金，截至目前，该变更已获得银团成员占贷款金额2/3以上的同意书，相关补充协议正在签订中。

手机和金融业务没有安装在A股公司

报告称，为了聚焦360的主营业务，Qihoo 360体内与360主营业务无关的业务留在天津奇思体系外：重组后，天津奇思体系外的资产和业务包括：奇信富控及其子公司，主要从事金融业务；奇信健康控制及其子公司，主要从事医疗卫生业务；奇信欧控及其子公司，主要从事移动桌面业务；奇信智能控制及其子公司，主要从事手机研发和销售业务；奇飞翔艺及其子公司，主要从事物业管理。

天津奇思Qiohooooo 360海外上市后成立的公司经营Qiohoooo 360主要业务和资产，周鸿祎是天津奇思的实际控制人，直接持有天津奇思12.9%的股份，通过奇信志成和天津中信实际控制天津奇思54.78%的股份。

在这次重组之前，360还进行了一系列资产重组，包括整合奇虎测腾、世界星辉、奇虎360技术、奇虎智能、奇虎技术等相关业务和资产，中国证监会要求补充披露360主营业务近三年未发生重大变化的依据和合理性。

江南嘉杰回复称，被重组方与360业务有关，360重组前后的盈利模式没有改变，大量用户通过提供免费安全业务和相关产品聚集，被重组方重组前一个会计年度的相关财务数据不超过重组前360相应项目的100%，360主营业务没有重大变化。

360主动永久关闭水滴直播平台

在报告中，360表示，公司将采取多种措施防止个人信息和国家安全信息泄露，360还有几个安全程序。

但今天（12月20日），360公司宣布主动、永久地关闭水滴直播平台，所有涉及人员流动的公共场所的视频直播都将下线，关闭水滴平台后，360智能摄像头将专注于安全监控功能，水滴直播产品经理反思说，直播和安装监控完全是两件事，直播用户需要几个负责程序才能发布直播，我们需要反思这两个功能在同一个硬件上，这样每个人都很容易被误导。

12月12日，一篇题为《一个92岁的女孩致周鸿祎：别再盯着我们看了》的刷屏网络，对360直播业务提出质疑，360回应说，水滴直播360摄像头的功能之一是默认关闭，需要实名注册才能打开，拍摄内容不得涉及任何人的隐私，拍摄内容应健康，不得违法，该功能是否打开取决于商家的决定，商家需要设置明确的提示，如果没有提示，水滴直播有权切断其直播信号。

周鸿毅还表示，这篇文章涉嫌黑色公关，并提到“我们媒体”的官方账户在停止10个月后突然更新，这是一些人背后的指示，并开玩笑说，“这次被黑客攻击，一定又打破了别人的财务道路。”

随后，12月18日，新华社还提出了如何保护居民个人隐私的问题，截至2017年6月，中国网民数量已达7.51亿，年底直播用户近4亿，难以保障公民个人信息安全。

水滴直播平台关闭后，水滴直播产品经理还表示，水滴直播将继续为全国幼儿园免费提供360台智能摄像头，并对幼儿园的使用场景进行升级和优化。

未收到诉讼文件的，Red 55事件不会造成不利影响

360借壳的法律顾问通律所和财务顾问华泰证券也回应了可能影响360回归的游戏开发商Red5之间的诉讼，称奇飞国际、奇虎360和360不是本案合格的被告，Red5要求奇飞国际、奇虎360和360承担连带责任的诉讼请求缺乏法律依据，两家机构认为，本案不会对360及本次交易完成后的上市公司造成重大不利影响，也不会对本次交易造成法律障碍。

2016年11月21日，Red5向上海市高级人民法院起诉被告Systemm Link、奇飞国际、奇虎360、第三人第九城市、久火奇天信息技术(上海)有限公司、上海傲志网络技术有限公司，其中System Link是360和第九城市的合资企业，Red5和SystemLink于2014年8月在中国发行和运营了5年的网络游戏《Firefall》授权协议，根据协议，System Link 包括授权金和版税在内的1.5亿美元将在合同期内向Red5支付，在诉讼中，Red5表示，被告没有支付合同约定的1.5亿美元游戏代理运营的最低分享保证金。

2017年11月29日，Red5在资产重组公告中再次实名举报江南嘉捷和360，5起诉360公司的相关陈述不真实，Red5代理律师表示，知识产权法院两次向360等各方提供司法文件，但均被拒绝，在对外披露的信息中，360和江南嘉捷只提到相关机构“尚未收到法院送达的诉状”，涉嫌信息披露不真实。

《Firefall》是一个失败的游戏，但在这件事上成功地增加了很多波澜，也有人认为，上市公司的信息披露应符合真实、准确、完整的要求，如果Red5确实是System， Link及其股东及其他关联方提起诉讼，法院已受理并送达诉讼文件，因此这一事实对上市公司来说是不可避免的，涉及其信息披露义务，必然会影响其经营和重组。

12月18日，九城一桥有限公司还发表声明，称已委托其香港法律代表向其全资子公司奇飞国际发出律师函，要求对方赔偿约22.5亿元的损失，溢桥方面表示，之所以要求奇飞国际赔偿，是因为两家公司成立了合资企业System，由于这一争议，Link在合作方面发生了争议，溢桥评估本身遭受了约22.5亿元的损失。